Наиболее эффективной защитой от инфляции и кризисов во все времена считалось золото. Сегодня существуют самые разные способы инвестирования в этот драгоценный металл. Одна из самых популярных форм вложений – покупка слитков. Где и как можно приобрести золото? Какие существуют издержки? Что влияет на стоимость? Есть ли недостатки у инвестиций в благородный металл? На все эти вопросы есть ответы в нашей статье.
Альтернативные способы инвестиций в золото
Перед заключением сделки стоит рассмотреть альтернативные варианты, связанные с драгоценным металлом. Это поможет выбрать оптимальный способ сбережения капиталов. Рынок предлагает следующие формы вложений:
- обезличенный металлический счет – ведется в метрических единицах, привязан к биржевой стоимости. Привлекает простым открытием, но есть и недостатки: востребовать физическое золото нельзя, нет страховки АСВ;
- инвестиционные монеты – обладают дополнительной коллекционной стоимостью, удобны для хранения. Среди недостатков: сложная оценка рыночной стоимости, для хранения нужны условия;
- украшения из драгоценного металла – доступная форма инвестиций, но стоимость изделий завышена, так как включает работу ювелиров. Ликвидность по рыночной цене низкая;
- акции золотодобывающих компаний – обладают высоким потенциалом роста стоимости. На рыночную цену влияют дополнительные факторы: экономическая, политическая ситуация в стране, ресурсы компании, подходы руководства к ведению бизнеса;
- биржевые фонды – драгоценные металлы один из базовых компонентов ПИФов. Активы ликвидны, приносят стабильную прибыль. Истребовать физическое золото невозможно.
Анализ форм свидетельствует о том, что слитки являются оптимальным способом владения золотом. В их цене нет дополнительной ювелирной стоимости, они не требуют сложного хранения.
Определение понятия и особенности маркировки
В России инвесторам предлагаются метрические слитки – бруски из аффинированного металла пробы 999,9. Масса варьируется от 1 г до нескольких килограмм, что делает актив интересным для инвестиций любого масштаба. Банки оперируют стандартными металлическими брусками в 400 унций (12,4-12,5 кг). Это один из основных инструментов межбанковских расчетов.
Производятся мерные слитки в соответствие с требованиями ГОСТ 51572-2020.В рамках данного стандарта используется следующая маркировка:
- указывается проба – стандартный вариант 999,9, что свидетельствует о содержании 99,99% драгметалла;
- на лицевой поверхности указывается название металла;
- указывается масса изделия в граммах;
- ставится товарный знак предприятия, на котором произведен аффинаж и маркируется страна происхождения;
- указывается уникальный порядковый номер.
Поставляется аффинаж в упаковке, которую не рекомендуется вскрывать. Ее целостность гарантирует максимальнуюценность актива при продаже. Обязательно наличие сертификата, подтверждающего данные, указанные в маркировке.
Особенности покупки
Приобрести физическое золото в слитках можно в банках, специализированных магазинах, ломбардах и у частных лиц. У каждого варианта есть свои преимущества и недостатки:
- банк –крупные кредитные организации предлагают клиентам данный вариант для сбережения капиталов. Среди преимуществ: 100% подлинности активов и сертификатов, максимальный уровень прозрачности и безопасности сделки, широкий выбор изделий с разной массой. Главный недостаток сотрудничества с банками – завышенный спред. Разница между покупкой и продажей снижает доходность сделки в краткосрочной перспективе. Кредитные организации делают повышенную наценку, ценник в разных банках может сильно отличаться: требуется время на мониторинг, чтобы найти оптимальный вариант;
- частное лицо –срочные сделки выгодные, заключаются по цене ниже рыночных. Частные лица часто предлагают мерныйаффинаж редких весов. У инвестиций есть риски: высокая вероятность подделки сертификатов, заниженная проба, отсутствие возможности подтвердить налог. Покупка может нести криминальные риски;
- ломбарды – существует возможность выкупить актив по низкой цене и повысить доходность инвестиций. Среди недостатков: небольшой ассортимент, повышенный риск получить слиток с дефектами;
- специализированные магазины – в компаниях, торгующих ювелирными изделиями, есть возможность приобрести инвестиционные активы, но цены здесь самые высокие.
Оптимальным вариантом для инвесторов является сотрудничество с банками. При готовности нести риски ради увеличения прибыли – можно пробовать другие варианты.
Особенности продажи
При необходимости вернуть вложенные средства активы можно реализовать следующим потенциальным покупателям:
- банки – сделка оформляется быстро при наличии документов, отличается повышенной надежностью. Среди недостатков – высокие спреды, часто компании выкупают только тересурсы, которые продаликлиентам сами;
- ломбарды – предлагают хорошую цену, лояльны к документам. Стоимость сильно зависит от состояния упаковки. Необходимо лично участвовать в сделке, часто требуется экспертиза, на которую придется потратить время;
- частное лицо – гибкие условия сделки, цена продажи близка к рыночной. При продаже высоки риски мошенничества, кражи. Сделка не защищена государством.
На прибыль при продаже может повлиять отсутствие сертификата. Без этого документа цена упадет на 10-15%. Снижает ценность вскрытая упаковка. Крупные слитки за 1 грамм продаются дешевле. Наиболее оптимальная стоимость у слитков, изготовленных на заводах в соответствие с требованиями ГОСТ.
Преимущества и недостатки инвестиций в золото
У инвестиций в золото безупречная репутация. Этот актив гарантирует уверенность в самые сложные времена, включая мировые экономические кризисы и войны. Среди других преимуществ:
- драгоценные металлы никогда не обесцениваются полностью, как это бывает с акциями самых надежных компаний;
- длительное время сохраняется безупречное состояние, что положительно влияет на спрос со стороны потенциальных клиентов;
- удобное хранение – не требуется много места и специальные условия;
- высокая ликвидность – на драгметаллы всегда хороший спрос.
Все это делает актив актуальным для долгосрочных инвестиций и диверсификации портфеля.
Среди недостатков:
- отсутствие регулярного пассивного дохода – получить прибыль можно только при реализации на фоне роста котировок;
- высокие спреды повышают издержки при краткосрочных инвестициях;
- дополнительные расходы на хранение – нужен надежный сейф, современная система охраны;
- резкое снижение котировок при потере сертификатов.
Слитки – идеальный актив-убежище. Этот инструмент обеспечивает защиту от инфляции, экономических и политических потрясений, но не обеспечивает пассивный доход.
Заключение
Вложение капиталов в слитки – эффективная страховка для тех, кто готов нести дополнительные затраты на хранения. Ликвидность высокая, но доход гарантирован только в среднесрочной и долгосрочной перспективе. При желании сделать вклады в этот инструмент для диверсификации портфеля, рекомендует приобретать металл официально через банки и хранить слитки в заводской упаковке.